2015: ההשקעות של קרנות הפרייבט אקוויטי בישראל עלו ב-3%

ההשקעות של קרנות פרייבט אקוויטי בישראל עלו ב-2015 ב-3% ל-3.4 מיליארד דולר. 60% מהחברות שבהן הושקעו הכספים היו חברות טכנולוגיה – כך עולה מנתונים שפרסמו מכון המחקר IVC ופירמת עורכי הדין שיבולת.

יצוין כי השנה בוצע מספר שיא של עסקות שבוצעו בעזרת קרנות השקעה פרטיות – 90, והוא מהווה עלייה של 13% לעומת 2014. העסקות הבולטות שבהן: שתי עסקות ביי-אאוט – XIO Group ביצעה עסקה כזו בלומניס (Lumanis) ופרנסיסקו פרטנרס (Francisco Partners) – בקליקסופטוור (ClickSoftware).

כמו בשנים קודמות, גם ב-2015 עיקר ההשקעות בוצעו על ידי קרנות פרייבט אקוויטי זרות, שהשקיעו 2.2 מיליארד דולר בחברות ישראליות – 64% מההון הכולל. המספרים משקפים ירידה של 9% בהשוואה ל-2.4 מיליארד ב-2014. בנוסף, חמש העסקות הגדולות בשנה המדווחת, מעל 150 מיליון דולר כל אחת, בוצעו על ידי קרנות פרייבט אקוויטי זרות והסתכמו ב-1.44 מיליארד.

אלא שגם קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות לא טומנות ידן בצלחת והן הגבירו ב-2015 את ההשקעות, עם 902 מיליון דולר, או 27% מכלל ההשקעות. מדובר בעלייה של 19% מ-760 מיליון דולר ב-2014 ובזינוק של 42% בהשוואה ל-636 מיליון ב-2013.

"צמיחה עקבית בשוק"

עומר בן צבי, שותף במשרד עורכי הדין שיבולת, מצביע על מגמה: "מספר עסקות הפרייבט אקוויטי ושוויין הכולל ב-2015 בהשוואה לשנים קודמות מראים על צמיחה עקבית בשוק. סקטור מעניין במיוחד הוא תחום טכנולוגיות מדעי החיים, שהניב בשנה החולפת 626 מיליון דולר ב-15 עסקות, בהשוואה ל-59 מיליון בלבד ב-11 עסקות ב-2014. אנחנו רואים יותר חברות כמו לומניס, שצומחות ובוגרות לתוך זירת הפרייבט אקוויטי. מצד שני, בתחום טכנולוגיות האינטרנט אנחנו רואים דווקא ירידה בסכום העסקות הכולל – מ- 1.2 מיליארד דולר ב-2014 ל-307 מיליון ב-2015, עם מספר זהה של עסקות".

מריאנה שפירא, מנהלת המחקר ב-IVC, ציינה כי "מגמת העלייה בשוק הפרייבט אקוויטי בישראל קיבלה חיזוק משמעותי בשנה החולפת עם 11 קרנות ישראליות שגייסו כ-1.5 מיליארד דולר במהלך 2015. יתרה מזאת, כיום פעילות 28 חברות ניהול בתחום הפרייבט אקוויטי וההון המנוהל על ידי הקרנות הללו מגיע במצטבר לתשעה מיליארד דולר בקירוב".

שפירא אמרה שעיקר הפעילות הצפויה השנה תתרכז בעסקות בחברות בשלבי צמיחה. "רוב הקרנות הפעילות וכמה מאלה הנמצאות בתהליכי גיוס, מיועדות להשקעות בשלבים מאוחרים, כולל קרנות המתמחות בחברות בצמיחה, וכן קרנות המתמקדות בחברות במצבי מצוקה ועסקות חוב ו-Turnaround. בנוסף, תחומי הקלינטק, מדעי החיים, התקשורת, המדיה והנדל"ן הם כמה מהסקטורים שצפויים למשוך השקעות במהלך 2016".