קרו סגל, יו"ר קבוצת סלע: "סלע לא נסגרת, היא פשוט הופכת בחזרה לחברה פרטית"

בעלי המניות של קבוצת סלע עתידים להחליט מחר (ד') על פירוק החברה הציבורית ומכירת השלד הבורסאי שלה ליזם. "החברה הבורסאית היא זו שנמכרת, אך פעילות סלע עצמה תירכש על ידי בעלי השליטה בה ותהפוך בחזרה לחברה פרטית", אמר קרו סגל, יו"ר קבוצת סלע ואחד משני המייסדים שלה, לאנשים ומחשבים.

לפי תקנות שנכנסו לתוקף לפני מספר שנים, חברות ציבוריות שמניותיהן נסחרות בבורסה ואינן עונות לקריטריונים שונים צפויות, בסופו של דבר, להימחק מהמסחר. מדובר בצעד דרסטי, הגורם למרבית בעלי המניות בחברות "להיתקע" עם מניות שאינן סחירות. במקרה של סלע, שווי המניות אינו עונה לדרישת המינימום של אחזקות הציבור (חמישה מיליון שקלים), ולכן, על פי דיווחי סלע לבורסה, צפויות מניותיה להימחק מהמסחר ב-28 בינואר.

למרבית בעלי השליטה אשר כבר ויתרו על ערך ממשי למניות החברה בבורסה, מחיקה היא הזדמנות פז להשתלט על מניות הציבור בנזיד עדשים. ואולם, בעלי סלע פועלים כבר קרוב לשנתיים בניסיון למנוע מהלך זה. החלופה שנבחרה על ידי הדירקטוריון של סלע הייתה פיצול לוגי של החברה לשניים: חברה בת, שתרכז את כל הפעילות הנוכחית של סלע, תימכר לבעלי השליטה הנוכחיים ותהפוך לחברה פרטית; וחברה ציבורית, שתיוותר חברה בורסאית ותימכר לחברה מתחום הביו-טק. זו צפויה להכניס לחברה פעילות עם שווי מספק. אם יתממש מהלך זה, מניותיהם של בעלי המניות של סלע מהציבור יישמרו כסחירות. המהלך אף אמור לתת להם סיכוי לממש את אחזקותיהם במועד ובצורה שבה יבחרו. "באסיפת בעלי המניות נדרש רוב מיוחד של 75% מאלה שאינם בעלי השליטה על מנת לקבל החלטה חיובית לביצוע המהלך. המהלך גם כפוף לבקרה צמודה של הרשות לניירות ערך ושל בית המשפט", אמר סגל.

מה יקרה אם המהלך ייכשל? האם החברה תיסגר?
"בשום אופן לא. המניות ממשיכות להתקיים והחברה ממשיכה להתקיים. המניות אמנם יימחקו מהמסחר, אך הפעילות של סלע תמשיך להתנהל במסגרת חברה ציבורית לא נסחרת. הפעילות עצמה תמשיך בצורה רציפה וללא כל הפרעות, בלי שום קשר להצלחה או לכישלון המהלך. חשוב לי מאוד להדגיש, כי מצבה של סלע איתן, במיוחד על רקע שמועות לא מבוססות בתקשורת. הצלחת סלע להפוך להיות חברה פרטית תביא לה חסכון משמעותי, חסכון של הוצאות חברה ציבורית. במיוחד אמור הדבר לקראת החובה לממש את תקן SOX, הנכנס השנה, עם דרישות לניהול חשבונאות בצורה שממש לא מתאימה לחברה בסדר גודל של סלע".

אז מה יקרה בסלע עצמה? איך זה ישפיע על הסטודנטים, הלקוחות והעובדים?
"החברה ממשיכה לפעול כרגיל, ללא כל שינויים. אין למהלך זה שום השפעה על הפעילות, שתמשיך להתנהל בצורה רציפה וללא הפרעות במסגרת החברה הפרטית. יהיו אותם בעלי שליטה, מנהלים, עובדים, מקום וכדומה, רק במסגרת חברה פרטית ולא ציבורית.

מדובר אך ורק בתהליך של ייעול והתאמה למצב בשוק ההון. במסגרת המהלך, כל הפעילות, ההתחייבויות והנכסים הקיימים היום בסלע נשמרים בחברה הבת הפרטית, סלע מעבדות תוכנה. לפי העסקה, אפילו שם החברה והמוניטין יישמרו (החברה הציבורית עם הפעילות החדשה מחויבת להחליף את שמה – א"ב)".

מה קרה בסלע בשנה האחרונה ואיך התמודדתם עם המשבר הכלכלי?
"לקבוצת סלע 250 עובדים. יש לה שתי זרועות עיקריות: מכללת סלע וסלע – המרכז הטכנולוגי. המכללה קיימת מזה 20 שנה והיא הוותיקה ביותר בשוק הישראלי. אנו ממשיכים לעסוק בהדרכה להיי-טק ובהסמכת סטודנטים בארבעה תחומים: מקצועות התוכנה, גרפיקה ומולטימדיה, סיסטם ותקשורת ובית ספר לניהול. המרכז הטכנולוגי מספק פתרונות מיקור-חוץ וייעוץ בכיר. בשנה החולפת סיפקנו שירותים לא מעטים למיקרוסופט (Microsoft) ברדמונד, כמו הדרכת קורסים עבורה ברחבי העולם, פיתוח מערכי הדרכה המשווקים על ידי מיקרוסופט לעולם, פיתוח אפליקציות מתקדמות ועוד. אנחנו גם מספקים שירותי מיקור-חוץ בישראל ובהודו לחמישה לקוחות ישראליים. מגוון הפעולות אפשר לסלע, בניגוד למשבר הקודם, לשמור על מצבה הכלכלי ללא הפסד (כשמסתכלים על השורה התחתונה – א"ב), למרות המשבר הקשה בשווקים".