בדרך לנסדא"ק: האב סקיוריטי תמוזג לפי שווי של 1.3 מיליארד ד'

בדרך לנסדא"ק: האב סקיוריטי הודיעה היום (ד') כי היא תמוזג עם חברת ה-SPAC מאונט ריינר, במטרה להנפיק את החברה הממוזגת בבורסת נסדא"ק על פי שווי של 1.28 מיליארד דולר. אם החברה הממוזגת אמנם תגיע לשווי השוק הזה, יהיה זה הישג עבורה, שכן כיום מוערכת האב סקיוריטי בכ-800 מיליון שקלים, כלומר – כ-230 מיליון דולר, לפי השער הנוכחי. סך ההתחייבויות להשקעה במיזוג עומד על 50 מיליון דולר.

אייל משה, מנכ"ל האב סקיוריטי, הסביר שהערכת השווי הגבוהה שהציבו בחברה "מבוססת על הצמיחה העצומה שלנו בשנים האחרונות, שמעידה על כך שהשוק מאמין בנו ובפלטפורמה שלנו. חברות דומות לנו בארצות הברית נסחרות בשווי הגבוה פי 10 מהשווי הנוכחי שלנו, והמיזוג שנחתם, יחד עם המעבר לשוק האמריקני, יאפשרו לנו להמשיך את קצב הצמיחה, כמו גם כניסה אגרסיבית לשוק הסייבר המוסדי בארצות הברית״.

האב סקיוריטי מציעה פתרונות אבטחת סייבר לתחומי הבינה המלאכותית, הדטה, הפינטק והתשתיות. החברה הוקמה ב-2017 על ידי יוצאי יחידות מודיעין בצה"ל, מעסיקה כ-600 עובדים ופועלת ביותר מ-30 מדינות. היא מתמחה בהגנה על מידע מסחרי רגיש של חברות, ובידיה פתרון מחשוב מוצפן עבור חברות וארגונים, שמטרתו מניעת חדירה עוינת והגנה על המידע המסחרי הרגיש שלהן. בהאב סקיוריטי מתהדרים בכך שרמת ההגנה שהפלטפורמה שלה היא "צבאית".

בקופה של מאונט ריינר יש כ-172 מיליון דולר, שמיועדים לשימוש על ידי החברה הממוזגת. למשקיעים בהאב סקיוריטי יש זכות למשוך את השקעתם לפני סגירת העסקה, ולכן אין ודאות לגבי כמות הכסף שתישאר. אלא שהחברה גייסה כספים בהשקעת Pipe ממשקיעים מוסדיים, עוד לפני סגירת המיזוג עם חברת ה-SPAC והגשת המסמכים לרשות האמריקנית לניירות ערך (ה-SEC). עם השלמת עסקת המיזוג, האב סקיוריטי תפעל למחיקת המניות שלה מהמסחר בבורסת תל אביב.

בחברה אומרים כי במסגרת העסקה או במקביל לה, עשויים חברי הנהלה ועובדים מסוימים, בהם נושאי משרה שנמנים על קבוצת השליטה בה, לקבל מניות רגילות נוספות שלה, בהתקיים תנאים מסוימים לגבי שערי המנייה לאחר הרכישה. בהאב סקיוריטי מצפים שעסקת המיזוג תשביח את ערך החברה, בין היתר על ידי כניסה לשוק הסייבר המוסדי בארצות הברית, הזרמת מקורות כספיים ונזילות להמשך פעילותה, ויצירת פלטפורמה לגיוסים דומים בעתיד.

השלמת עסקת המיזוג תלויה, בין היתר, באישור אסיפת בעלי המניות של שתי החברות ובאישורים נוספים, לרבות של ה-SEC. בהסכם המיזוג צוין שאם הוא לא יושלם בתוך חצי שנה מיום חתימתו, כל אחד מהצדדים יהיה רשאי לבטל אותו. יוצא דופן הוא עיכוב באישור מסמכי הרישום על ידי ה-SEC – מה שיאריך את התקופה אוטומטית בארבעה חודשים.