IVC: עלייה של 10% בפעילות הפרייבט אקוויטי בישראל

פעילות קרנות הפרייבט אקוויטי בישראל עלתה ב-2014 ב-10% – כך עולה מנתונים של חברת המחקר IVC ושל GKH.

על פי הנתונים, במהלך השנה סגרו 45 קרנות פרייבט אקוויטי – קרנות ישראליות וזרות שמשקיעות בסטארט-אפים בשלבים מאוחרים – 69 עסקות בסכום כולל של 2.18 מיליארד דולר. מדובר בעלייה של 10% לעומת 1.98 מיליארד דולר שהושקעו ב-71 עסקות ב-2013.

ברבעון האחרון של השנה הושקעו 317 מיליון דולר ב-16 עסקות. מדובר בעלייה של 19% בהשוואה ל-266 מיליון שהושקעו ב-13 עסקות בתקופה המקבילה ב-2013, אולם בצניחה של 75% מול 1.26 מיליארד דולר שהושקעו ב-12 עסקות ברבעון השלישי של 2014, שהיה רבעון חזק באופן חריג.

52% מסך הפעילות של קרנות פרייבט אקוויטי אשתקד שייכות לשתי עסקות ביי-אאוט: איפקס פרטנרס ביצעה עסקה שכזו באנסרס קורפ., הבעלים של אתר Answers.com, בסך של 650 מיליון דולר, ואוקטרי קפיטל ביצעה עסקת ביי-אאוט בסך 475 מיליון דולר בחברת התשתיות ואוליה ישראל.

עוד עולה מהנתונים כי שיעור ההשקעות של הקרנות הישראליות עמד ב-2014 על 658 מיליון דולר, או 30% מהפעילות – עלייה מינורית בהשוואה ל-636 מיליון דולר, או 32%, ב-2013. ברבעון האחרון הגיע שיעורן ל-67%, עם 213 מיליון. קרן יסודות פרייבט אקוויטי הישראלית ביצעה את העסקה הגדולה ברבעון, שהיוותה לבדה 33% מסך ההון שהושקע. מדובר בעסקת ביי-אאוט בשווי 105 מיליון דולר בפרויקט בתחום האנרגיה של חברת שיכון ובינוי אנרגיה מתחדשת.

המעורבות של קרנות פרייבט אקוויטי בהשקעות בחברות הטכנולוגיה הישראליות גברה ב-2014 והגיעה לסכום של  1.13 מיליארד דולר, או 52% מכלל השקעותיהן של הקרנות. זאת, בהשוואה ל-596 מיליון, או 30%, ב-2013.

מריאנה שפירא, מנהלת המחקר ב-IVC, ציינה כי "לפי הנתונים האחרונים שלנו, 12 קרנות פרייבט אקוויטי ישראליות גייסו סך של 1.24 מיליארד דולר ב-2014 ותריסר קרנות נוספות נמצאות כיום בתהליכי גיוס. אנחנו מעריכים שהשנה נראה גידול בהשקעות פרייבט אקוויטי בסקטורים הבאים: קלינטק, תקשורת, אינטרנט ותוכנה. מאחר שסקטור הטכנולוגיה צפוי לעורר עניין מוגבר הן מצד קרנות פרייבט אקוויטי והן מצד קרנות הון-סיכון ממוקדות צמיחה, לא מן הנמנע שהתחרות על ההשקעות הטובות תדחף את שווי החברות אפילו גבוה יותר. במקביל, אנחנו צופים להתעוררות מחודשת של עסקות בתחומי הנדל"ן והתשתיות, מאחר שמספר הקרנות הייעודיות להשקעות בתחומים אלה גדל והון נוסף צפוי להיות מגויס להן השנה".